Estado de flujos de efectivo, ejemplo del método indirecto

Ejemplo de elaboración del estado de flujos de efectivo por el método indirecto.

En el artículo “Utilidad de los estados financieros en un negocio”, se describió el conjunto completo de los estados financieros que una entidad debe presentar según el grupo contable al que pertenezca. Uno de ellos se ha hecho a la fama de tener una notoria complejidad en su elaboración. Este es el estado de flujos de efectivo. Recordemos que es obligatorio solo para las entidades de los grupos 1 y 2. Las del grupo 3 no están requeridas para presentarlo.

Para la elaboración de este estado existen dos métodos. El directo y el indirecto. Todo depende de la forma de presentar los flujos de efectivo de las actividades de operación.

En el método indirecto, el flujo neto de efectivo de las actividades de operación se determina corrigiendo el resultado del ejercicio por los efectos de:

1. los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
   
2. las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todavía en efectivo, pérdidas y ganancias de cambio no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y
   
3. cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversión o financiación” (tomado del párrafo 7.8 de la NIIF para las Pymes).

Por su parte el método directo, el flujo neto de las actividades de operación se presenta revelando información sobre las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. La NIIF para las Pymes en su párrafo 7.9, indica que esta información se puede obtener de las siguientes fuentes:

1. de los registros contables de la entidad; o
   
2. ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:

1. los cambios habidos durante el periodo en los inventarios y en las partidas por cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación;
2. otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
3. otras partidas cuyos efectos en el efectivo se consideran flujos de efectivo de inversión o financiación”.

Teniendo en cuenta que para la presentación de informes a Supersociedades el método utilizado es el indirecto, a continuación, se presenta un ejemplo básico de elaboración del estado de flujos de efectivo utilizando el mencionado método.

Para el desarrollo de este caso de estudio, se presenta la siguiente información, por los años 20X1 y 20X2:

*NOTA: De este monto, $ 1.000, corresponden a depreciación acumulada de la propiedad, planta y equipo.

Teniendo en cuenta la información anterior, se procederá a realizar una hoja de trabajo con las variaciones de las cuentas del estado de situación financiera de Entidad SAS.

*NOTA: Para el caso de los resultados acumulados no es posible establecer la variación del año con la simple diferencia entre los saldos al final de cada periodo. En efecto, esta variación resulta de comparar la utilidad del ejercicio más los resultados acumulados del año 20X1 ($ 2.500 + $ 1.000 = $ 3.500), con los resultados acumulados del año 20X2 ($ 3.500). En este caso, la variación es cero, en el entendido que el resultado del ejercicio del año 20X1 no fue objeto de distribución alguna, por lo que se trasladó completamente como resultados acumulados para el año 20X2.

Por su parte, el resultado del ejercicio del año 20X2, no es objeto de comparación.

Una vez establecidas las variaciones, se siguen las instrucciones del párrafo 7.8 de la NIIF para las Pymes, que se mencionó anteriormente con el fin de obtener el estado de flujos de efectivo para Entidad SAS por el año 20X2, el cual es el siguiente:

*NOTA: Obsérvese que la variación del efectivo durante el periodo, $ 47.500, es igual a la variación de la hoja de trabajo para la fila del efectivo y equivalentes al efectivo. Así mismo, es necesario realizar las siguientes observaciones:

1. Siguiendo las instrucciones del párrafo 7.8 de la NIIF para las Pymes, para la construcción del estado de flujos de efectivo por el método indirecto se parte del resultado del periodo, y se le realizan los ajustes a que haya lugar según se requiera. Para este caso, los ajustes tienen que ver con las variaciones de las cuentas por pagar y por cobrar derivadas de las actividades de operación (clientes, beneficios a los empleados, proveedores y cuentas por pagar).
   
2. El gasto por depreciación debe sumarse al resultado del ejercicio en razón a que no corresponde con una salida real de efectivo.
   
3. La variación de las cuentas por cobrar se suma, porque al haberse presentado una disminución de los saldos de un año al otro, implica que hubo pagos provenientes de clientes.
   
4. La variación de los beneficios a los empleados se resta, porque al presentarse disminución de los saldos de un periodo al otro, implica que la compañía realizó pagos a sus trabajadores.
   
5. Finalmente, la variación de las cuentas por pagar a los proveedores y de los gastos por pagar se suma, porque al presentarse un incremento de sus saldos de un año al otro, implica que la compañía se financió mediante estos rubros.

La realización del estado de flujos de efectivo utilizando el método directo, así como otros ejemplos de aplicación de las normas de información financiera, pueden consultarse en las publicaciones Legis de Normas de Información Financiera Básico para grupos 2 y 3 de la suscripción Maestro Contadores de Ámbito Jurídico, Normas de Información Financiera - Análisis Integral y la Revista Internacional Legis de Contabilidad & Auditoría.